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경제

안두릴(Anduril) vs. 쉴드 AI(Shield AI)

by 리서치가이 2025. 10. 24.

Executive Summary: 새로운 국방 기술의 선봉

본 보고서는 현대 국방 기술 산업의 지형을 바꾸고 있는 두 선도 기업, 안두릴 인더스트리(Anduril Industries)와 쉴드 AI(Shield AI)에 대한 포괄적인 비교 분석을 제공한다. 두 기업은 실리콘밸리의 혁신 DNA를 국방 분야에 접목하여 기존의 방산 대기업에 도전하는 신흥 강자로 부상했다. 그러나 유사한 목표에도 불구하고, 두 회사의 근본적인 철학, 기술적 접근 방식, 그리고 시장 전략은 뚜렷한 차이를 보인다.

 

Pasus Aerospace

 

안두릴은 전장의 모든 영역을 아우르는 통합 소프트웨어 플랫폼, 즉 '전쟁을 위한 운영체제(OS for war)'를 구축하려는 광범위한 시스템 통합 기업으로 정의할 수 있다. 반면, 쉴드 AI는 자율 비행체의 핵심 역량인 'AI 파일럿(AI Pilot)'을 완벽하게 구현하는 데 집중하는 심층 기술 전문 기업이다. 이러한 전략적 분기는 두 회사의 모든 측면에 영향을 미친다.

 

  • 창업자 DNA: 안두릴은 오큘러스 VR(Oculus VR) 창업자 팔머 럭키(Palmer Luckey)의 실리콘밸리식 신속한 제품 주도 혁신 문화에 깊이 뿌리내리고 있다.1 반면, 쉴드 AI는 전직 네이비 씰(Navy SEAL) 대원이었던 브랜든 쳉(Brandon Tseng)의 실제 전투 경험과 전우를 보호하겠다는 절실한 사명감에서 탄생했다.3
  • 핵심 기술: 안두릴의 핵심은 다양한 하드웨어를 통합하고 지휘 통제하는 전 영역(all-domain) 소프트웨어 플랫폼 '래티스(Lattice)'다.5 쉴드 AI의 핵심은 통신과 GPS가 두절된 극한의 환경에서 자율 임무 수행을 보장하는 AI 파일럿 '하이브마인드(Hivemind)'다.3
  • 시장 지위: 안두릴은 305억 달러라는 압도적인 기업 가치를 인정받으며, 쉴드 AI(53억 달러)를 크게 앞서고 있다.8 이는 안두릴의 광범위한 플랫폼 전략에 대한 시장의 강력한 신뢰를 반영하며, 대규모 장기 계약 수주 실적에서도 드러난다.10
  • 미래 전망: 두 기업 모두 상당한 성장 잠재력을 지니고 있지만, 각기 다른 도전에 직면해 있다. 안두릴은 다중 영역 포트폴리오의 복잡성을 관리하고 대규모 생산 능력을 확보해야 하는 과제를 안고 있다. 쉴드 AI는 자사의 AI 파일럿 기술이 다양한 제3자 플랫폼에 반드시 필요한 '필수 기술'임을 입증해야 한다.

다음 표는 두 회사의 핵심 지표를 한눈에 비교하여 보여준다.

 

표 1: Executive Comparison Snapshot

지표 안두릴 인더스트리 (Anduril Industries) 쉴드 AI (Shield AI)
창업자 팔머 럭키(Palmer Luckey), 트래 스티븐스(Trae Stephens) 등 브랜든 쳉(Brandon Tseng), 라이언 쳉(Ryan Tseng), 앤드류 라이터(Andrew Reiter)
설립 연도 2017년 2015년
본사 미국 캘리포니아 코스타메사 미국 캘리포니아 샌디에이고
최신 기업 가치 305억 달러 (2025년 6월) 53억 달러 (2025년 3월)
누적 투자 유치액 약 60억 달러 이상 약 13억 달러
핵심 기술 플랫폼 래티스 OS (Lattice OS) 하이브마인드 (Hivemind)
기업 미션 첨단 기술로 미국과 동맹국의 국방 역량을 혁신 지능형 시스템으로 군인과 민간인을 보호

 

1. 근본 철학과 창업자 DNA

각 기업의 전략적 궤적은 창업자들의 고유한 경험과 세계관이 직접적으로 반영된 결과물이다. 두 회사의 DNA를 이해하는 것은 그들의 현재와 미래를 예측하는 데 있어 필수적이다.

 

1.1 안두릴: 실리콘밸리의 반란

안두릴의 정체성은 창업자 팔머 럭키의 이력과 불가분의 관계에 있다. 그는 10대 시절부터 가상현실(VR)에 몰두하여 오큘러스 리프트(Oculus Rift)를 개발했고, 2014년 페이스북에 20억 달러에 회사를 매각하며 실리콘밸리의 아이콘이 된 인물이다.1 그의 배경은 소비자 기술, 신속한 프로토타이핑("아이디어에서 작동하는 프로토타입까지 일주일" 5), 그리고 전통적인 국방 계약 방식이 근본적으로 잘못되었다는 깊은 신념에 기반한다.6 남가주대학(USC) ICT MxR 연구소에서 참전 용사들의 외상 후 스트레스 장애(PTSD) 치료를 위한 하드웨어를 개발했던 경험은 그가 국방 분야에 관심을 갖게 된 결정적 계기가 되었다.11

 

이러한 배경은 안두릴의 기업 철학에 그대로 녹아있다. "첨단 기술로 국방 역량을 혁신한다" 5거나 "민주주의의 무기고를 재건한다" 5는 미션은 단순히 제품을 만드는 것을 넘어, 국방 조달 프로세스 자체를 혁신하겠다는 의지를 담고 있다. 안두릴은 "고객이 무엇을 필요로 하는지 말해주기를 기다리지 않는다"고 명시하며, 대신 벤처 캐피털 자금을 R&D에 투자하여 완성된 제품을 기성품(off the shelf) 형태로 판매한다.12 이는 실리콘밸리의 비즈니스 모델을 국방 분야에 직접 이식한 것이다.

 

전통적인 국방 계약은 '비용 가산(cost-plus)' 방식으로, 개발 비용에 일정 이윤을 보장해 주어 속도와 효율성을 저해하는 유인이 있었다. 안두릴의 사업 모델은 이러한 관행에 대한 직접적인 비판이자 도전이다. 그들은 자체 자본으로 R&D를 진행하여 개발 리스크를 정부가 아닌 회사와 투자자에게 전가한다.6 이는 안두릴이 기술뿐만 아니라 '속도'와 '민첩성' 자체를 판매하고 있음을 의미하며, 기존 방산 기업들의 구조적 약점을 공략하는 전략적 무기로 작용한다.

 

1.2 쉴드 AI: 전장의 절박함

팔머 럭키와 대조적으로, 쉴드 AI의 창업자 쳉 형제는 전장의 현실에서 출발했다. 브랜든 쳉은 네이비 씰 대원으로서 아프가니스탄 등에서 수차례 전투를 경험했다.4 쉴드 AI의 설립 계기는 아프가니스탄의 한 건물에 대한 정찰 미흡으로 부대원이 사상자를 낸 비극적인 경험이었다.3 이는 개인적인 상실감과 구체적이고 실질적인 문제 해결의 필요성에서 비롯된 사명이다. 그의 형제이자 연쇄 창업가인 라이언 쳉은 퀄컴에 이전 회사를 매각한 경험을 바탕으로 기술 및 비즈니스 구축 전문성을 제공했다.14

 

쉴드 AI의 미션인 "지능형 시스템으로 군인과 민간인을 보호한다" 16는 매우 개인적이고 명확하게 초점이 맞춰져 있다. 회사 내부 문화 자료에서도 이 미션과의 일치성이 "가장 중요하며" 회사의 "북극성(North Star)" 역할을 한다고 강조한다.17 그들의 궁극적인 비전은 억지력을 통한 '전쟁 없는 세상'이다.17

 

이러한 '운용자 중심(operator-centric)' 논리는 쉴드 AI의 제품 개발을 이끈다. 회사의 기원은 건물 수색이라는 특정 전투 상황에서의 실패 경험이었고, 첫 제품인 '노바(Nova)' 쿼드콥터는 바로 그 문제를 해결하기 위해 설계된 실내 자율 정찰 드론이었다.3 이는 쉴드 AI의 전략적 패턴을 보여준다. 즉, 전투원에게 가해지는 직접적인 위협을 식별하고, 이를 완화하기 위한 구체적인 AI 기반 도구를 개발하는 것이다. 이는 안두릴의 "운영체제를 만들자"는 하향식(top-down) 접근 방식과 대조된다. 쉴드 AI의 전략은 개별 병사의 필요에서 시작하여 외부로 확장하는 상향식(bottom-up)이며, 이는 GPS나 통신이 두절된 극한 환경에서의 신뢰성에 대한 그들의 집착을 설명해준다. 바로 그런 환경이 운용자가 가장 취약한 순간이기 때문이다.

 

2. 핵심 기술 및 비즈니스 모델 심층 분석

두 회사의 핵심 소프트웨어 플랫폼은 자율 전쟁의 미래에 대한 서로 다른 두 가지 전략적 베팅을 상징한다. 이들의 기술적, 전략적 차이를 비교하는 것은 두 회사의 본질을 이해하는 데 핵심적이다.

 

2.1 안두릴의 래티스 OS: 전 영역을 아우르는 중추 신경계

래티스는 "국방을 위한 개방형 운영체제"로 설명된다.18 핵심 기능은 드론, 센서 타워, 카메라, 레이더 등 수천 개의 이종 센서로부터 들어오는 데이터를 자율적으로 융합하여, "3D 게임 스타일의 인터페이스"로 제공되는 단일 지능형 공통 작전 상황도(Common Operating Picture)를 생성하는 것이다.5 래티스는 센서 융합, 컴퓨터 비전, 엣지 컴퓨팅과 같은 AI/ML 기술을 사용하여 물체를 탐지, 추적, 분류하고, 운용자에게 "소음이 아닌, 추천 결심 지점"을 제시한다.6

 

전략적으로 래티스는 합동 전 영역 지휘 통제(JADC2, Joint All-Domain Command and Control)의 중추가 되도록 설계되었다.20 이를 통해 단일 운용자가 지상, 해상, 공중, 우주에 걸쳐 수많은 자산을 통제할 수 있다.21 개방형 아키텍처와 소프트웨어 개발 키트(SDK)는 제3자 시스템과의 통합을 용이하게 하여, 안두릴을 단순한 공급업체가 아닌 국방 생태계의 중심 플랫폼으로 자리매김하게 한다.5

 

안두릴의 비즈니스 모델에서 센트리 타워(Sentry Tower), 앤빌(Anvil) 드론, 다이브-LD(Dive-LD) 무인 잠수정(UUV)과 같은 하드웨어는 래티스를 전장에 보급하기 위한 초기 전달 수단으로 기능한다. 공동 창업자 트래 스티븐스가 언급했듯이, 그들은 하드웨어를 "소프트웨어를 문 안으로 들여놓기 위한 트로이 목마"로 사용한다.6 그들의 최종 목표는 래티스가 국방 작전 수행에 없어서는 안 될 필수 소프트웨어 계층이 되는 것이다.

 

2.2 쉴드 AI의 하이브마인드: 세계 최고의 AI 파일럿

하이브마인드는 "AI 파일럿" 또는 "자율 및 인공지능 스택"으로 불린다.3 이 기술은 특히 GPS와 통신이 두절된 "경합 및 저하 환경"에서 개별 또는 그룹 자산의 "회복력 있는 자율성(resilient autonomy)"을 보장하는 데 최우선 순위를 둔다.3 하이브마인드는 예측 가능한 성능, 지역화된 연산, 그리고 결정론적 통신을 강조하는 미들웨어 프레임워크인 '하이브마인드 엣지OS(Hivemind EdgeOS)'를 기반으로 구축되었으며, 이는 공중전과 같은 고속 기동에 필수적이다.23

 

전략적으로 하이브마인드는 특정 항공기에 구애받지 않도록(aircraft-agnostic) 설계되었다. 쿼드콥터(노바), 수직이착륙(VTOL) 드론(V-BAT), 제트 드론(MQ-20 어벤저), 심지어 F-16 전투기(X-62 VISTA)에 이르기까지 다양한 플랫폼에서 성공적으로 시연되었다.7 이는 하이브마인드의 모듈성과 적응성을 입증한다. 하이브마인드 SDK는 쉴드 AI나 파트너사가 새로운 플랫폼에 AI 파일럿을 신속하게 탑재할 수 있도록 지원한다.26

 

쉴드 AI는 두 가지 비즈니스 전략을 동시에 추구한다. 첫째, V-BAT과 같이 하이브마인드가 탑재된 통합 하드웨어/소프트웨어 솔루션을 직접 판매한다.27 둘째, 기존 방산 대기업을 포함한 다른 회사가 제작한 플랫폼에 하이브마인드를 자율성 백본(backbone)으로 라이선싱한다.24 그들의 목표는 군사 자율성 분야의 '인텔 인사이드(Intel Inside)' 또는 '엔비디아(NVIDIA)'가 되는 것이다.

 

두 회사의 핵심 기술 차이는 '조율(Orchestration)' 대 '실행(Execution)'의 구도로 요약할 수 있다. 래티스의 주된 기능은 방대한 양의 데이터를 수집하고 종합하여 인간의 지휘 통제를 위해 제시하는, 즉 다양한 자산을 조율하는 것이다. 래티스의 AI는 거시적 수준의 상황 인식에 초점을 맞춘다.6 반면, 하이브마인드의 주된 기능은 단일 플랫폼(또는 소규모 편대)이 적대적 환경에서 인간의 개입 없이 복잡한 임무를 스스로 실행할 수 있도록 하는 것이다. 하이브마인드의 AI는 생존과 임무 완수를 위한 미시적 수준의 의사결정(예: 기동, 표적 식별)에 집중한다.16 따라서 두 기술은 현재로서는 직접적인 경쟁 관계라기보다 자율성 퍼즐의 서로 다른 조각을 맞추고 있다고 볼 수 있다. 미래에는 하이브마인드로 구동되는 자산이 래티스와 같은 지휘통제 시스템에 의해 조율되는 시나리오도 충분히 가능하다.

 

3. 다중 영역 제품 포트폴리오 분석

두 회사의 제품 로드맵을 통해 그들의 전략적 우선순위를 파악하기 위해, 각 영역별 하드웨어 및 소프트웨어 포트폴리오를 상세히 비교 분석한다.

 

3.1 공중 시스템

 

  • 안두릴: 계층화된 방어 및 공격 개념에 중점을 둔다.
  • 대드론(Counter-UAS): 적대 드론을 물리적으로 충돌하여 파괴하는 요격 드론 '앤빌'과 폭발형 모델인 '앤빌-M'을 보유하고 있다.29 이는 안두릴의 광범위한 '부대 방호(Force Protection)' 솔루션의 핵심이다.5
  • 자율 공중 차량(AAVs): 고성능 전투를 위한 '퓨리(Fury)'와 대량 생산을 목표로 설계된 순항 미사일 제품군 '바라쿠다(Barracuda)'를 개발 중이다.5
  • 배회 폭탄/ISR: 튜브 발사형 드론으로 군집 비행이 가능한 '알티우스(Altius)'가 있다.29
  • 쉴드 AI: 경합 환경에서의 ISR 및 협동 교전에 집중한다.
  • VTOL 드론: 작은 군수 지원으로 운용 가능한 수직이착륙 드론 'V-BAT'은 해상 및 원정 작전에 이상적이다.7 더 작은 '노바' 쿼드콥터는 실내 정찰용으로 개발되었다.3
  • 미래 항공기: '세계 최초의 VTOL 전투기'로 묘사되는 'X-BAT'은 고성능 전투 역할로 진출하려는 명확한 야심을 보여준다.7

 

3.2 해상, 지상 및 우주 시스템

 

  • 안두릴: 명확하고 자금력이 뒷받침되는 다중 영역 확장 전략을 보여준다.
  • 해상: 대형 장기 체류 자율 무인 잠수정(AUV) '다이브-LD'와 어뢰형 무인 잠수정 '코퍼헤드(Copperhead)' 제품군을 자체 개발했다.5
  • 지상: '센트리 타워'와 기타 지상 기반 센서는 안두릴의 침입 탐지 사업의 근간을 이룬다.6
  • 우주: 최근 급성장하는 사업부로, '우주 임무용 래티스'를 통해 우주 상황 인식(SDA) 및 지휘통제(C2) 역량을 제공한다. 2025년까지 자체 시스템을 발사하기 위해 직접 투자하고 있으며, 임펄스 스페이스(Impulse Space)와 같은 기업과 협력하여 기동 위성을 개발하고 있다.22
  • 쉴드 AI: 주로 공중에 집중하며, 다른 영역으로는 파트너십을 통해 확장한다.
  • 해상: V-BAT이 해상 환경에서 활발히 사용되고 있지만, 쉴드 AI의 자율 해상 작전 분야 진출은 조선 대기업 HII와의 파트너십을 통해 이루어지고 있다. 하이브마인드를 HII의 오디세이(Odyssey) 소프트웨어와 통합하여 무인 수상정(USV) 및 무인 잠수정(UUV)에 적용하는 방식이다.28 이는 자본 집약도가 낮은 파트너십 주도 접근법이다.
  • 지상/우주: 현재까지 지상이나 우주 영역에서 주목할 만한 자체 제품 개발은 확인되지 않았다.

 

3.3 전투원 인터페이스

 

  • 안두릴: AI 기반 헤드업 디스플레이 및 통합 헬멧 제품군인 '이글아이(EagleEye)'를 개발했다.5 이는 인간 운용자를 래티스 생태계에 직접 연결하는 핵심 요소다. 안두릴은 이 분야에서 1억 5,900만 달러 규모의 미 육군 계약을 수주하며 마이크로소프트의 IVAS 프로그램을 일부 대체하는 성과를 거두었다.8
  • 쉴드 AI: '커맨더(Commander)' 인터페이스와 같이 자사 자율 자산을 위한 지휘 통제 툴킷에 집중한다.7 이는 인간 병사를 직접 증강시키는 독립 제품이라기보다는 AI 파일럿을 통제하기 위한 수단에 가깝다.

 

안두릴의 전 영역에 걸친 수직 통합 전략은 고위험-고수익(high-risk, high-reward) 접근법인 반면, 쉴드 AI의 파트너십 모델은 더 집중적이고 확장성이 높다. 안두릴은 공중, 지상, 해상, 우주에서 복잡한 하드웨어를 직접 설계하고 제작하고 있다.5 성공할 경우, 모든 구성 요소가 래티스와 최적으로 작동하는 강력한 독점 생태계를 구축하여 강력한 경쟁 우위를 확보할 수 있다. 반면 쉴드 AI는 하이브마인드라는 단일 기술을 완성하는 데 R&D 역량을 집중하고 있다. 해상 분야 진출도 해당 분야 전문가인 HII와의 파트너십을 통해 이루어진다.28 이 전략은 자본 집약도가 낮고, 직접 제작할 수 있는 것보다 훨씬 더 광범위한 플랫폼에 기술을 탑재할 수 있는 잠재력을 가진다. 안두릴의 리스크는 너무 많은 영역에 역량을 분산시키는 것이고, 쉴드 AI의 리스크는 파트너에 대한 의존성과 경쟁 기술의 등장 가능성이다.

 

표 2: 영역별 제품 포트폴리오 비교

 

영역 안두릴 인더스트리 쉴드 AI
공중 퓨리, 바라쿠다, 알티우스, 앤빌 V-BAT, 노바, X-BAT
해상 다이브-LD, 코퍼헤드 HII 파트너십을 통한 하이브마인드 적용
지상 센트리 타워, 지상 센서 해당 없음
우주 우주 임무용 래티스, 기동 위성 해당 없음
전투원 인터페이스 이글아이 (통합 헬멧/HUD) 커맨더 (C2 툴킷)
핵심 소프트웨어 래티스 OS 하이브마인드

 

4. 투자, 기업 가치 및 시장 동력

두 회사의 재무적 궤적과 주요 계약 수주 실적은 시장의 인식과 검증을 명확하게 보여준다.

 

4.1 투자 유치 및 기업 가치 추이

 

  • 안두릴: 현재까지 총 60억 달러 이상의 투자를 유치했다.35 가장 최근인 2025년 6월 시리즈 G 라운드에서는 25억 달러를 조달하며 기업 가치를 305억 달러로 두 배 이상 끌어올렸다.8 이 라운드는 파운더스 펀드(Founders Fund)가 역대 최대 규모인 10억 달러를 투자하며 주도했으며, 8배 이상의 초과 청약을 기록하며 막대한 투자 수요를 입증했다.8 안두릴의 2024년 연간 매출은 약 10억 달러에 달했다.8
  • 쉴드 AI: 총 약 13억 달러의 투자를 유치했다.38 2025년 3월 시리즈 F-1 라운드에서 2억 4,000만 달러를 조달하며 기업 가치는 53억 달러로 평가되었다.9 주요 투자사로는 앤드리슨 호로위츠(Andreessen Horowitz), 미국 혁신 기술 펀드(U.S. Innovative Technology Fund) 등이 있으며, L3해리스(L3Harris)와 한화 같은 전략적 투자자도 참여했다.9

 

4.2 주요 계약 및 정부의 검증

 

  • 안두릴: 국방 예산에 정식으로 편성되는 장기 사업인 '기록 사업(Program of Record)'을 여러 건 수주하며 중요한 검증 단계를 통과했다.
  • 미 해병대: 전 세계 기지 방어를 위한 10년, 6억 4,200만 달러 규모의 대드론(I-CsUAS) 시스템 공급 계약.10
  • 미 육군: 1억 5,900만 달러 규모의 병사 휴대형 임무 지휘(SBMC) 프로그램(혼합현실 헬멧) 계약.34
  • 미 육군/DIU: 차세대 대드론 사격 통제 솔루션 개발 사업자로 선정.42
  • 미 관세국경보호청(DHS): 자율 감시 타워 공급 계약.31
  • 쉴드 AI: 기술의 성숙도를 입증하는 핵심적인 개발 및 운용 계약을 꾸준히 수주해왔다.
  • 미 공군: 6,000만 달러 규모의 AFWERX-STRATFI 계약 및 JADC2 프로그램 참여.3
  • 국방혁신단(DIU): 2016년 첫 계약을 통해 2018년 노바 드론의 최초 실전 배치를 이끌어냈다.3
  • 국제: 브라질의 V-BAT 도입 및 우크라이나 V-BAT 운용 지원을 위한 키이우 사무소 개설.3

 

두 회사의 기업 가치 격차는 총 유효 시장(TAM, Total Addressable Market)에 대한 인식 차이를 반영한다. 안두릴의 기업 가치가 쉴드 AI의 약 6배에 달하는 것은 단순히 매출 차이만으로는 설명되지 않는다. 투자자들은 안두릴을 하드웨어 기업이 아닌, 소프트웨어 플랫폼 기업으로 평가하고 있다. 공중, 지상, 해상, 우주 등 모든 영역에 걸친 '국방 OS'의 잠재적 시장 규모는, 아무리 뛰어나다 하더라도 전문화된 'AI 파일럿'의 시장보다 훨씬 크다고 인식된다. 안두릴의 전략은 마이크로소프트 윈도우나 애플 iOS처럼 국방 분야의 필수적인 중앙 소프트웨어 계층이 되는 것이며, 이는 플랫폼 수준의 높은 가치 평가로 이어진다. 반면 '인텔 인사이드' 모델을 추구하는 쉴드 AI는 핵심 부품 공급업체로서 높은 가치를 인정받지만, 상대적으로 한정된 시장으로 평가받는 것이다.

 

또한, 계약의 유형은 제도적 수용 수준의 차이를 시사한다. 쉴드 AI는 DIU나 AFWERX와 같은 신속 획득 제도를 통해 신기술을 국방부에 빠르게 도입시키는 데 큰 성공을 거두었다.3 안두릴 역시 이러한 경로를 활용했지만, 최근에는 6억 4,200만 달러 규모의 I-CsUAS 계약처럼 대규모 다년 '기록 사업'을 수주하는 단계로 나아갔다.10 기록 사업은 해당 기술이 실험 단계를 넘어 군의 전력 구조에 공식적으로 편입되었음을 의미하는 중요한 이정표다. 이는 안두릴이 기존 방산 대기업과 같은 반열에 오르는 과정에서 더 앞서나가고 있음을 시사하는 반면, 쉴드 AI는 여전히 다양한 프로그램을 통해 자사의 혁신적인 부품 기술을 입증하고 확장하는 단계에 있음을 보여준다.

 

표 3: 투자 유치 및 기업 가치 이력

회사 라운드 날짜 투자 유치액 기업 가치 (Post-Money) 주요 투자사
안두릴 Series G 2025년 6월 25억 달러 305억 달러 Founders Fund, Sands Capital
안두릴 Series F 2024년 7월 15억 달러 140억 달러 Founders Fund, Sands Capital
안두릴 Series E 2022년 12월 14.8억 달러 84.8억 달러 Valor Equity Partners, a16z
쉴드 AI Series F-1 2025년 3월 2.4억 달러 53억 달러 L3Harris, Hanwha, a16z
쉴드 AI Series F 2023년 9월 2.81억 달러 27억 달러 U.S. Innovative Technology Fund
쉴드 AI Series E 2022년 6월 1.65억 달러 23억 달러 Snowpoint Ventures, Riot

 

5. 미래 전망: 궤적, 도전 과제 및 전략적 결론

본 섹션은 앞선 분석을 종합하여 각 회사의 경쟁 환경, 성장 동력, 잠재적 위험에 대한 미래지향적 관점을 제시한다.

 

5.1 경쟁 포지셔닝

 

  • 기존 방산 대기업과의 관계: 두 회사 모두 보잉, 록히드 마틴과 같은 거대 기업에 대한 더 민첩하고 소프트웨어 중심적인 대안으로 자리매김하고 있다. 안두릴은 통합 시스템을 제공하며 보다 직접적으로 경쟁하는 반면, 쉴드 AI는 종종 이들 기업과 파트너 관계를 맺고 그들의 플랫폼을 AI로 업그레이드하는 역할을 한다.
  • 상호 경쟁 관계: 현재로서는 완벽한 정면 대결 구도는 아니다. 안두릴은 생태계를 구축하고 있고, 쉴드 AI는 그 생태계 내의 핵심 역량을 제공하고 있다. 그러나 안두릴이 퓨리와 같은 플랫폼을 위해 자체 고성능 AI 파일럿을 개발하고, 쉴드 AI의 커맨더 C2 툴킷이 경량화된 래티스처럼 기능하기 시작하면서 미래의 경쟁은 불가피할 것이다.

 

5.2 성장 동력 및 잠재적 위험

 

  • 안두릴:
  • 성장 동력: 우주 및 해상 영역에서의 대규모 확장 22, 바라쿠다와 같은 대량 생산 시스템의 본격화 5, 그리고 미 국방부 및 동맹국을 위한 사실상의 JADC2 소프트웨어 제공업체로의 등극이 주요 성장 동력이다.
  • 위험 요인: 너무 많은 복잡한 영역에 걸친 사업 수행 리스크, 대규모 제조업으로 전환하는 과정에서 겪는 '생산 지옥(production hell)'의 어려움, 기존 국방 시스템의 관료적 저항, 그리고 자율 살상 무기 개발에 따르는 윤리적 및 대중 인식의 도전이 있다.
  • 쉴드 AI:
  • 성장 동력: 협동 전투기(CCA) 프로그램의 핵심 AI 파일럿 공급자로 선정되는 것, 하이브마인드 라이선스를 국제 파트너 및 타군으로 확장하는 것, 그리고 X-BAT의 성공적인 개발 및 배치가 성장의 핵심이다.7
  • 위험 요인: 플랫폼 파트너에 대한 높은 의존도, 방산 대기업이 '충분히 좋은(good enough)' 수준의 자체 AI 파일럿을 개발할 위협, '드론 소프트웨어' 회사라는 틀에 갇혀 더 큰 시스템 통합 수준의 가치를 확보하지 못할 가능성, 그리고 AI 조종 항공기와 관련된 중대 안전사고 발생 시 기술 채택이 지연될 위험이 있다.3

 

5.3 종합 결론

안두릴은 소프트웨어와 AI를 기반으로 기존 거대 기업들과 어깨를 나란히 하는 차세대 주 계약업체(prime contractor)가 되는 길을 걷고 있다. 그들의 성공은 다중 영역 군사력을 수직 통합하려는 야심 찬 비전을 실행에 옮길 수 있는 능력에 달려 있다. 시장은 이미 이러한 수준의 성공 가능성을 가격에 반영했다.

 

쉴드 AI는 공중 자율성 분야에서 없어서는 안 될 기술 공급업체, 즉 '국방 AI의 엔비디아'가 되는 경로에 있다. 그들의 성공은 AI 파일럿이 독보적으로 완성하기 어려운 기술이며, 플랫폼 제작사들이 이 핵심 부품을 자체 개발하기보다 구매하는 것을 선택할 것이라는 전제에 달려 있다.

 

결론적으로, 안두릴은 더 높은 잠재적 성공 가능성을 지닌 만큼 훨씬 더 큰 실행 리스크를 안고 있다. 그들의 전략이 성공한다면 국방 산업 전체를 근본적으로 재편할 수 있다. 쉴드 AI는 더 집중적이고 달성 가능한 경로를 통해 지배적인 기술 공급업체가 될 가능성이 높다. 투자자의 관점에서 안두릴은 완전한 패러다임 전환에 대한 베팅이며, 쉴드 AI는 단일 혁신 기술의 결정적 중요성에 대한 베팅이다. 두 기업 사이의 선택은 21세기 전쟁에서 가장 큰 가치가 어디에서 창출될 것인가에 대한 신념에 달려 있다. 그것은 전장을 조율하는 '두뇌'인가, 아니면 자율적으로 임무를 수행하는 '전사'인가.

 

참고 자료

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